学到了吗（消费税开征！电子烟价格或上涨，品牌端、代工端受更大冲击！）电子烟电子烟品牌，

作者：147小编更新时间：2024-08-21 点击数：

“烟民”会承担多少税负成本？电子烟会涨价吗？对整个纳税生态有何影响？

今天（11月1日），电子烟消费税正式开征！前几天，财政部、海关总署、国家税务总局联合发布公告称，为完善消费税制度，维护税制公平统一，更好发挥消费税引导健康消费的作用，自2022年11月1日起，将电子烟纳入消费税征收范围，在烟税目下增MEEL電子煙设电子烟子目。

那么，新规正式施行后，“烟民”会承担多少税负成本？电子烟会涨价吗？对整个纳税生态有何影响？

电子烟征税有迹可循

电子烟，即指用于产生气溶胶供人抽吸等的电子传输系统，包括烟弹、烟具，以及烟弹与烟具组合销售的电子烟产品。烟弹是指含有雾化物的电子烟组件，烟具是指将雾化物雾化为可吸入气溶胶的电子装MEEL電子煙置。

此次围绕电子烟出台的纳税新规，不是突发之举。此前，政策层面早已开始悄悄布局，将电子烟纳税管理逐渐向传统卷烟看齐。

2021年11月，国务院印发《关于修改〈中华人民共和国烟草专卖法实施条例〉的决定》，其中第六十五条提出“电子烟等新型烟草制品参照本条例卷烟的有关规定执行”，将电子烟正式纳入烟草体系监管MEEL電子煙。

2022年3月份、4月份，《电子烟管理办法》、电子烟国家标准陆续出台，除烟草口味外的调味电子烟和可自行添加雾化物的电子烟被禁止销售。此外，《电子烟交易管理细则（试行）》《电子烟产品鉴别检测实施细则》《电子烟警语标识规定》《电子烟物流管理细则》等政策的相继出台，逐渐推动着电子烟在税收方面与传统卷烟日MEEL電子煙益趋同，为此次出台电子烟征税新规打下扎实基础。

电子烟价格或将上涨

新规出台后，相关电子烟上市公司股价出现大涨，比如雾芯科技10月27日上涨幅度超过40%，整个电子烟板块也持续走强，反映了资本市场对这一新规持欢迎态度。

那么，新规会对电子烟价格产生何种影响？市场分析人士预判，整体来看电子烟价格或将上涨。原MEEL電子煙因在于，新规会导致电子烟企业的综合税负上升。

按照新规，电子烟实行从价定率的办法计算纳税，其中生产（进口）环节的税率为36%，批发环节的税率为11%。纳税人生产、批发电子烟的，按照生产、批发电子烟的销售额计算纳税。电子烟生产环节纳税人采用代销方式销售电子烟的，按照经销商（代理商）销售给电子烟批发企业的MEEL電子煙销售额计算纳税。纳税人进口电子烟的，按照组成计税价格计算纳税。

举例来看，如果某电子烟消费税纳税人2022年12月生产持有商标的电子烟产品并销售给电子烟批发企业，不含增值税销售额为100万元，那么，该纳税人2023年1月应申报缴纳的电子烟消费税应为36万元（100万元×36%）。如果该纳税人委托经销商MEEL電子煙（代理商）销售同一电子烟产品，经销商（代理商）销售给电子烟批发企业不含增值税销售额为110万元，则该纳税人2023年1月应申报缴纳的电子烟消费税将达到39.6万元（110万元×36%）。

此前，我国电子烟是作为普通消费品来征税的，增值税税率为13%。此次税率骤然增加到36%，无疑会造成电子烟综合纳税成MEEL電子煙本的上升，据此，电子烟企业为了保存利润，或会提高电子烟的销售价格，导致电子烟价格上涨。

当然，不同规模的电子烟企业在“提高销售价格”的程度方面，或许有不同的表现。

对于一些规模较大的电子烟企业来说，虽然税收有所增加，但是由于这类企业有稳定的客户基础和品牌影响力，所以他们可能不会刻意提高销售价格，或只调高MEEL電子煙一点价格，以获得老客户的持续订货。但是，对于一些规模较小的电子烟企业来说，在变高的税负成本下，会导致企业盈利不足而无法维持企业长期发展，因此此类企业或会果断采取提价策略，以更大幅度调价，以维持和留住既有的营业利润。

从时间长短的角度来看，短期内，电子烟企业虽然承受了税费上涨的压力，但是为了在与不同品牌MEEL電子煙电子烟企业和传统卷烟企业的竞争中赢得市场份额，估计也会尽量降低电子烟零售价格的上涨幅度，甚至保持原有价格。但中长期而言，在消费者形成稳定预期后，征收消费税会推动电子烟零售价格持续上涨。

品牌端、代工端受冲击大于批发端、零售端

即使此次电子烟征税会造成价格上涨，也不会由电子烟企业和消费者承担36%的全部消MEEL電子煙费税成本，在商品流转过程中，品牌商、分销商、零部件厂商等也会分担一部分成本。

就当前雾化电子烟产业链来看，芯片、锂电池、显示屏等上游原材料提供商包括亿纬锂能、思拓微、信驰达、华宝股份、波顿集团等企业；中游则是雾化器及烟具制造企业、烟油制造企业及品牌商，包括麦克韦尔、合元集团、艾普生物、雾芯科技、思摩尔MEEL電子煙国际等企业；下游是代理商、经销商等。此三部分企业将受到不同影响。

根据新规，电子烟国内业务纳税人主要是品牌方，在完全不向终端消费者转嫁税负的情况下，品牌商或会要求代工商与其共同承担税收的增长，双方毛利率都会存在下行压力。举例来看，在加征消费税后，以一颗终端售价33元的电子烟烟弹测算，其增量税负合计约为MEEL電子煙8.2-14.2元，占原终端零售价格的25%-43%。从对毛利率的影响看，假设终端售价上调20%，各环节毛利额占比不变，则代工厂、品牌商、渠道商、零售商销售每颗烟弹获得的毛利额均较征税前损失约23.5%，毛利率分别较征税前下滑22.5个、18.3个、11.9个、12.1个百分点，对比数据来看，品牌端MEEL電子煙和代工端所受的冲击要大于批发端和零售端，所以建议品牌端和代工端提前做好税负增加的准备。

对整个行业影响如何

根据《2022年电子烟产业出口蓝皮书》，截至2021年末，我国国内共有电子烟制造及品牌相关企业超过1500家，其中超过7成企业以产品出口海外为主，也就是说，我国电子烟行业绝大部分收入来自于面向国际MEEL電子煙市场的出口业务。

值得一提的是，此次《公告》提出，纳税人出口电子烟，适用出口退（免）税政策。也就是说，上述超过7成的电子烟企业仍然可以继续享受13%的退税政策，税负不会一下子增加到36%，所以新规整体而言不会对他们造成过大影响。

此外，就参照国际标准来看，目前电子烟新规提出的消费税率基本上是比照卷烟的最MEEL電子煙低档税率，在国际上也属于中等偏低水平，所以对行业整体的影响将有限。

可是，即便如此，此次电子烟征税仍然给市场造成了一定预期。据悉，一些电子烟店主仍然担心行业价格波动给自己的销售带来影响，于是有许多店主趁着电子烟行业还没涨价，已经加大订货力度，交易平台货品基本都定空了。

此外，在新规发布后，有许多电子烟上MEEL電子煙下游企业密集召开会议，研究征税政策，包括配件厂商、烟油制造商等。而11月1日起，电子烟征税新政就算正式实施了，至于后续的效果究竟如何，有待市场的实践检验和观察。